Страница
7

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Таблица 2.3 Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ

Группа показателей

Показатель

Расчет

Критерии оценки

характеристика

структура

Доля кредиторской задолженности в заемном капитале  

Ув = КЗ/ЗК

Где КЗ – кредиторская задолженность;

ЗК – заемный капитал

Анализируется в динамике

Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале

Доля участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов

Ув = КЗп./МЗ,

Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

МЗ – материальные запасы

Анализируется в динамике

Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов.

2.3 Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 2.4 Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Группа показателей

Показатель

Расчет

Критерии оценки

характеристика

качество

Доля просроченной кредиторской задолженности

Ув = КЗпр/КЗ

Где КЗпр – сумма просроченной задолженности;

КЗ – общая сумма кредиторской задолженности.

= 0 снижение в динамике

Показывает, какую часть общей кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам

Коэффициент тяжести простроченных обязательств

К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.)

Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев обязательств

= 0 снижение в динамике

Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.

2.4 Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости

Таблица 2.5 Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости

Группа показателей

Показатель

Расчет

Критерии оценки

характеристика

Оборачиваемость и эффективность

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К = ПКЗ/КЗ

Где – сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим счетам);

КЗ – среднегодовая величина кредиторской задолженности

Анализируется в динамике

<= К

Показывает количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами

Период оборота кредиторской задолженности

П = КЗхД / ПКЗ

Где Д – количество дней в анализируемом периоде

Анализируется в динамике

>= П

Показывает продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях, или средний срок расчетов предприятия с кредиторами

Стоимость товарного (коммерческого) кредита

Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС

Анализируется в динамике;

< СС*  

Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита поставщиков

Стоимость кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам

Скб = СБ х t / 360

Где СБ – ставка рефинансирования ЦБ;

T – количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами

Анализируется в динамике;

< СС*  

Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов

Средняя стоимость кредиторской задолженности

Скз = х УВ

Где С – стоимость i - ого элемента кредиторской задолженности;

УВ – удельный вес этого элемента в общей кредиторской задолженности

Анализируется в динамике;

< СС*  

Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности

Эффект финансового рычага

ЭФР кз = (1 – Сн) х (ЭР – Скз) хКз/СК

Где Сн – ставка налога на прибыль в долях единицы;

ЭР – экономическая рентабельность активов;

СК – собственный капитал

Анализируется в динамике;

> 0  

Отражает эффективность использования кредиторской задолженности или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности)

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16