Страница
8
*СС – средневзвешенная стоимость капитала
2.5 Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности
В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[33.312] Page generation 0.028 seconds
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.6
Таблица 2.6 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)
Расчеты |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Превышение задолженности | |
Дебиторской |
Кредиторской | |||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.С покупателями или поставщиками тыс. руб. |
3058 |
4536 |
- |
1478 |
2.По авансам тыс. руб. |
16 |
- |
16 | |
3.С бюджетом тыс. руб. |
- |
953 |
- |
953 |
4.По оплате труда тыс. руб. |
- |
1002 |
- |
1002 |
5.С государственными внебюджетными фондами тыс. руб. |
- |
512 |
- |
512 |
6.С прочими, тыс. руб. |
1056 |
107 |
949 |
- |
7.Итого. тыс. руб. |
4130 |
7110 |
965 |
3945 |
Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:
- с покупателями и заказчиками на 1478 тыс. руб.;
- с бюджетом на 953 тыс. руб.;
- по оплате труда на 1002 тыс. руб.;
- с государственными внебюджетными фондами на 512 тыс. руб.
Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.
Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.[37.154-155]
Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.7
Таблица 2.7 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)
Показатели |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Результат сравнения |
А |
1 |
2 |
3 |
1.Остатки на начало периода, тыс. руб. |
3940 |
6740 |
2800 |
На конец периода, тыс. руб. |
4130 |
7110 |
2980 |
2.Средние остатки, тыс. руб. |
4035 |
6925 |
2890 |
3.период оборота, дней |
27 |
46 |
19 |
Оборачиваемость, в оборотах |
13,4 |
7,8 |
-5,6 |
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 19 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 1,7 раза. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.