Страница
13

Анализ платежеспособности предприятия

Рис. 13. Структура пассива баланса, %

Анализ обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами, т.е. способность учреждения генерировать денежные средства в размерах и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей, представлен в таблице 14.

Как видно из таблицы 14, недостаток наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств, возник у данного учреждения лишь в 2004 году (возможно покрыть всего лишь 0,36% своих наиболее срочных обязательств и платежный недостаток составил 1068517 руб.), до этого оно могло покрывать свои обязательства в полном объеме. Что касается процента покрытия обязательств постоянными пассивами, то за исследуемый период он колебался в интервале от 90,60% до 95,21%.

Наглядно структуру и динамику платежного излишка/недостатка можно отразить в виде диаграммы на рис. 14.

Таблица 14 Анализ ликвидности баланса за 2002-2004 г.г.

Формула расчета

Платежный излишек/недостаток, руб.

Формула расчета

Процент покрытия обязательств, %

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

А1–П1

883838

730135

-1068571

416,77

2331,33

0,36

А2–П2

1350

348208

7553

А3–П3

124596

1211744

2370102

А4–П4

-1009784

-2290087

-1309084

95,21

90,60

95,15

Рис. 14. Динамика платежного излишка/недостатка за 2002-2004 год, тыс. руб.

Динамика процентов покрытия за период 2002-2004 г.г. показаны на рисунке 15.

Рис. 15. Динамика и структура процента покрытия обязательств за 2002-2004 г.г., %

Для определения ликвидности баланса группы активов и пассивов сопоставляются между собой.

Сопоставление итогов первой группы по активам и пассивам (А1 и П1) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2-й группы (А2 и П2) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по 3-й и 4-й группам отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Результаты расчётов по больнице показывают:

А1 < П1 , А2 > П2 , А3 > П3 , А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что текущие обязательства КОКБМГ превышают поступления, т.е. возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Но, так как А2 превышает П2, то в ближайшее время больнице удастся поправить свою платежеспособность, получив активы за счет возврата дебиторской задолженности. А так как A3 > ПЗ, то прогноз долгосрочной ориентировочной платежеспособности для данного учреждения положителен и в дальнейшем у него не будет проблем с платежеспособностью. Неравенство А4 < П4 носит балансирующий характер с глубоким экономическим смыслом, свидетельствуя о наличии у больницы собственных оборотных средств.

Также, при анализе финансового положения предприятия используются и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 15. Динамика показателей представлена на рисунке 16.

Таблица 15 Оценка платежеспособности КОКБМГ за 2002-2004 г.г.

Показатель

Нормативные значения

Значения

Отклонения, (+/-)

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2003- 2002 г.г.

2004- 2003 г.г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

>0.2-0.7

4,17

23,31

0,004

+19,14

-23,31

Коэффициент "критической" оценки

Желательно 1.5 и более

4,17

33,95

0,01

+29,78

-33,94

Коэффициент текущей ликвидности

Необходим 1, оптимальный не менее 2

4,62

7,99

2,22

+3,37

-5,77

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показывал, что коэффициент абсолютной ликвидности в течение 2002-2003 года был значительно выше нормативного значения, что говорит о возможности погашения учреждением свои наиболее срочных обязательств имеющимися в наличии ликвидными средствами, то есть в эти годы платежеспособность предприятия была обеспеченной. Но в 2004 году данный показатель резко снизился (в 5827,5 раз) и составил 0,004, то есть ОКБМГ могло погасить всего лишь 0,4% своих обязательств наиболее ликвидными активами, и, соответственно, было неплатежеспособным.

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15