Страница
13

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Производственные запасы на предприятии делятся на текущие и страховые.

Тнорм. зап. = Ттек. * Тстрах.(26)

Ттек – текущий запас (в днях),

Тстрах – страховой запас.

Текущий запас необходим для нормальной работы предприятия в период между очередными поставками. Поскольку текущий запас достигает максимального значения в момент завоза и в дальнейшем сокращается до нуля, при расчете затрат на создание текущего запаса учитывают не весь запас, а только его половину.

Ттек = 0,5*И,(27)

И – интервал поставки (дни).

Страховой запас – величина постоянная. Его назначение обеспечить производство материалами в случае каких-либо неожиданных задержек, например, с нарушением поставщиками сроков. Страховой запас не должен превышать 50% от текущего.

Произведем расчет нормирования производственных запасов на складе за 2010 год:

Qмесяц = 19 640 / 12 = 1636 тыс. руб.

Qc = 1636/31 = 52,79 тыс. руб.

Среднедневное потребление сырья и материалов составляет 52,79 тыс. руб.

На предприятие сырьё и материалы поступают каждый месяц, то есть интервал поставки равен 30 дней, и, следовательно, текущий запас будет составлять 15 дней.

Ттек = 0,5*30 = 15 дней.

Так как на складе предприятия находятся большие остатки производственных запасов, то страховой запас можно рассчитать как 10% от остатков производственных запасов на конец периода, которые находятся на складе предприятия.

Тстрах = 0,1*(52,79*15) = 79,19 тыс. руб.

Теперь определим стоимость запасов:

Sзапасов = 52,79*15+(52,79*15)*10% = 871,03 тыс. руб.

Так как материалы на склад поступают ежемесячно, то на конец периода производственные запасы, вместо имеющихся 19640 тыс. руб., составили бы 871,03 тыс. руб.

Сокращение производственных запасов ускоряет их оборачиваемость, а, следовательно, говорит о более эффективном их использовании (таблица 18).

Таблица 18 - Изменения в состоянии производственных запасов

Показатель

Значение показателя

Изменение

 

2010 г.

План

Стоимость производственных запасов, тыс. руб.

7 664

871,03

-6 793

Объем реализации, тыс. руб.

19 640

31705,54003

12 066

Оборачиваемость производственных запасов, раз

2,56

36,40

33,84

Оборачиваемость производственных запасов, дней (срок хранения).

140,48

9,89

-130,59

В результате проведенных мероприятий происходит высвобождение средств в размере 6793 тыс. руб.

Из таблицы 16 видно, что в результате сокращения производственных запасов до оптимального значения их оборачиваемость увеличилась на 33,84 раз (с 2,56 до 36,4) по отношению к 2010 году. Срок хранения производственных запасов уменьшился с 140,48 дней в 2010 году до 9,89 дней.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью можно рекомендовать следующее:

1 проведение эффективной кредитной политики,

2 снижение риска возникновения просроченной задолженности.

Первое мероприятие в рамках кредитной политики – скидка с цены при своевременной оплате товаров. Проанализируем, что будет выгодно покупателю: своевременная оплата (даже при использовании для этого банковского кредита) или потеря скидки при несвоевременной оплате.

Для этого сопоставим «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита и взвесим издержки альтернативных возможностей.

,(28)

где Ц – цена отказа от скидки, в %,

Пс – процент скидки,

Дм – максимальная длительность отсрочка платежа, в днях,

С – период предоставления скидки, в днях.

Оптимальной скидкой, не снижающей прибыль предприятия, будет скидка, равная 3%. Произведем расчет на примере 3-ех процентной скидки при платеже в 15-дневный срок, максимальной длительности отсрочки - 45 дней. Средний уровень банковского процента на сегодняшний день составляет 22,5 % годовых.

Цоо = 3 % : (100% - 3 %) Ч 100 Ч 360 дней : (45 дней – 15 дней) = 54 %

Так как 54 % > 22,5 %, покупателю будет выгодно воспользоваться данным предложением: отказ от скидки будет дороже банковского кредита на 31,5 процента. Таким образом, коммерческий кредит будет выгоден для предприятия.

Целесообразно ввести предоплату. Если покупатель внесет 50 % предоплаты, ему предоставляется скидка 5 %. Рассмотрим предлагаемую систему на данных дебиторской задолженности за 2010 год (в 2010 году величина дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам составляет 2594 тыс. руб.).

Рассчитаем эффективность мероприятий по совершенствованию системы управления проблемными оборотными средствами.

В результате проведения мероприятий по управлению запасами происходит высвобождение средств в размере 6793 тыс. руб. Эти средства можно направить на погашение кредитов и займов, что позволит сэкономить на уплате процентов.

Проанализируем, выгодно ли предприятию внедрение предоплаты в 50 %. В этом случае размер дебиторской задолженности снизится на:

2594Ч 50 % = 1297 тыс. руб.

Предположим, за предоплату товара предоставляется скидка 5 %. Таким образом, дополнительная прибыль составит:

1297 –1297 Ч 5 % = 1232,15 тыс. руб.

Следовательно, возможно пустить высвобожденную сумму в оборот, что приведет в свою очередь к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности.

Исследуем также выгоду от взыскания дебиторской задолженности через суд. Истребовать задолженность таким образом предпочтительнее только с крупных должников. Возьмем 30 % от суммы дебиторской задолженности – 30 %*2594 = 778,2 тыс. руб. Эта задолженность превышает 3 месяца, чтобы сумма пени была больше. В этом случае необходимо сравнить судебные издержки с выгодой в таблице 19.

Таблица 19 - Расчет эффективности взыскания дебиторской задолженности через суд

Наименование

Расчет

Сумма, тыс. руб.

ЗАТРАТЫ:

 

88,2

1. Затраты на адвоката

10 % * 778,2 тыс. руб.

77,82

2. Государственная пошлина

2,600+1 %*778,2 тыс. руб.

10,382

ДОХОДЫ:

 

886,82

1. Сумма долга

 

778,2

2. Пеня

1/300*8,75 %*778,2 тыс. руб. * 90

20,42

3. Судебные издержки

77,82+10,382 тыс. руб.

88,2

Итого эффективность

 

886,82

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15