Страница
6

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Данные, представленные в таблице 6, позволяют сделать вывод, что размер оборотных средств в 2009 году снизился на 4939 тыс. руб., или 36,47%.данное уменьшение произошло за счет запасов (на 76,84%), дебиторской задолженности (на 46,31%). При этом на предприятии в 3,45 раза увеличилось поступление денежных средств.

В 2010 г. можно наблюдать положительную динамику оборотных средств – их прирост на 2 460 тыс. руб., или 28,59%. Увеличение размера оборотных средств произошло за счет запасов (на 7 538 тыс. руб., или 5982,54%), однако по всем остальным составляющим наблюдается тенденция к снижению.

Также динамика оборотных средств и их основных составляющих характеризуется рис. 4.

Рисунок 4 – Динамика оборотных средств в 2008-2010 гг.

Изучение рисунка 4 позволяет сделать вывод, что на протяжении всего исследуемого периода наблюдается снижение размера дебиторской задолженности, при этом рост запасов.

Таким образом, необходим отметить резкое снижение размера оборотных средств в 2009 году в связи с финансовым кризисом и некоторый подъем в 2010 г.

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств, источников их формирования

В таблице 7 представлена информация о структуре основных средств, рассчитана доля каждой составляющей в общем объеме оборотных средств.

Таблица 7 – Структура оборотных средств предприятия в 2008-2010 гг.

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010г.

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, %

Запасы

544

4,02

126

1,46

7 664

69,26

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

 

0,00

9

0,10

15

0,14

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

12 506

92,34

6 714

78,02

2 943

26,60

в том числе: покупатели и заказчики

11 840

87,42

3 812

44,30

2 594

23,44

Краткосрочные финансовые вложения

 

0,00

50

0,58

 

0,00

Денежные средства

494

3,65

1 705

19,81

442

3,99

Итого оборотных средств

13 544

100,00

8 605

100,00

11065

100,00

На рисунке 5 представлена динамика структуры оборотных активов. Анализ таблицы 7 и рисунка 5 показывает, что на предприятии в 2008 г. 92,34% в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность. В 2009 г. эта доля несколько снизилась и составила 78,02%. Снижение доли дебиторской задолженности произошло за счет снижения её размера практически в два раза, что связано с погашением части задолженности покупателей и прочей задолженности. Важно отметить, что поступление денежных средств на предприятие в 2010 году увеличилось, достигнув доли 19,81%,

Одновременное снижение дебиторской задолженности и рост денежных средств в кризисном 2009 г. кажется несколько странным, так как платежеспособность многих предприятий наоборот снизилась. Однако, несмотря на поступление денежных средств в большем объеме по сравнению с 2008 г., общий размер оборотных средств уменьшился практически в два раза.

В 2010 г. оборотные активы представлены в большей степени запасами – их доля 69,26%, доля дебиторской задолженности снизилась до 26,6%. Увеличение размера запасов свидетельствует о неэффективной политике управления материально-технической базой предприятия. В 2010 г. вновь снизились размеры поступлений денежных средств на предприятие (доля 3,99%) при одновременном росте дебиторской задолженности (доля 26,6%), в том числе покупателей и заказчиков (доля 23,44%).

Рисунок 5. Динамика структуры оборотных активов

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится с целью определения, за счет каких источников сформировано имущество предприятия (соотношения собственных и заемных средств). В практике финансового анализа разработана система показателей, характеризующих состояние и структуру активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

В таблице 8 представлен анализ источников формирования оборотных средств. Изучение данных таблицы 8 показало, что источники покрытия оборотных активов по значению превышают размер оборотных активов. При этом собственных источников недостаточно для покрытия оборотных активов.

Таблица 8 – Анализ источников формирования оборотных средств в 2008-2010 гг., тыс. руб.

Оборотные активы

2008 г.

2009 г.

2010 г.

изменение (+,-), 2009/2008

изменение (+,-), 2010/2009

Источники покрытия оборотных активов

2008 г.

2009 г.

2010 г.

изменение (+,-), 2009/2008

изменение (+,-), 2010/2009

1. Запасы всего

544

126

7 664

-418

7538

1. Собственные источники, всего:

12 353

7 548

7 633

-4 805

85

1.1.сырье, материалы и другие аналогичные ценности

235

18

7604

-217

7586

1.1. Используемые на покрытие оборотных активов

11 526

6 927

6 762

-4 599

-165

1.2.расходы будущих периодов

136

108

61

-28

-47

1.2. Используемые на покрытие внеоборотных активов

827

621

871

-206

250

1.3.прочие запасы и затраты

173

0

0

-173

0

           

2. Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего:

13 000

8 469

3 385

-4531

-5084

2. Краткосрочные финансовые обязательства, всего:

2 018

1 668

4 287

-350

2 619

2.1. Денежные средства

494

1705

442

1211

-1263

2.1. Краткосрочные кредиты и займы

0

0

913

0

913

2.2. Краткосрочные финансовые вложения

0

50

0

50

-50

2.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы

2 018

1 668

3 374

-350

1 706

2.3. Дебиторская задолженность

12 506

6 714

2 943

-5792

-3771

           

Всего

13544

8595

11049

-4949

2454

Всего

14 371

9 216

11920

-5 155

2 704

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15