Страница
7
На рисунке 6 представлена структура источников формирования оборотных средств.
Рисунок 6. Структура источников формирования оборотных средств в 2008-2010 гг., %
Проанализировав рис. 6, можно сделать вывод о том, что формирование оборотных активов происходит в основном за счет собственных источников, при этом их доля с каждым годом снижается – с 80,2% в 2008 г. до 56,73% в 2010 г. Это связано с ростом доли кредиторской задолженности – с 14,04% в 2008 г. до 28,31% в 2010 г. и появлением в структуре источников краткосрочных кредитов и займов (доля 7,66%). При этом объем привлеченных средств, несмотря на рост их доли в формировании оборотных активов, снизился в 2009 году на 350 тыс. руб. Это связано со снижением оборотных средств в 2009 году на 4949 тыс. руб. Page generation 0.007 seconds
Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, то есть разницу между величиной источников средств и величиной запасов. Показатели, необходимые для расчетов, и результаты вычислений представлены в таблице 9.
Таблица 9 – Расчет наличия собственных оборотных средств в 2008-2010 гг., тыс. руб.
№ п/п |
Показатели |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
изменение (+,-), 2009/2008 |
изменение (+,-), 2010/2009 |
1. Способ расчета | ||||||
1 |
Источники собственных средств |
12 353 |
7 548 |
7 633 |
-4 805 |
85 |
2 |
Долгосрочные кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3 |
Долгосрочные займы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4 |
Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1 +стр. 2 +стр. 3) |
12 353 |
7 548 |
7 633 |
-4 805 |
85 |
5 |
Внеоборотные активы |
827 |
611 |
854 |
-216 |
243 |
б |
Наличие собственных оборотных средств (стр. 4 + стр.5) |
13 180 |
8 159 |
8 487 |
-5 021 |
328 |
2. Способ расчета | ||||||
7 |
Запасы и затраты |
544 |
126 |
7664 |
-418 |
7538 |
8 |
Денежные средства, расчеты и прочие пассивы |
13 000 |
8 469 |
3 385 |
-4 531 |
-5084 |
9 |
Итого оборотных средств (стр. 7 + стр. 8) |
13 544 |
8 595 |
11 049 |
-4 949 |
2454 |
10 |
Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы |
2 018 |
1 668 |
4 287 |
-350 |
2619 |
11 |
Наличие собственных оборотных средств (стр. 9 +стр.10) |
15 562 |
10 263 |
15 336 |
-5 299 |
5073 |
12 |
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, % |
91,21 |
87,82 |
69,08 |
-3 |
-18,73 |
Анализ таблицы 9 позволяет сделать вывод о том, что удельный вес собственных источников финансирования в общей сумме оборотных средств в 2009 г. составил 91,21%, в 2010 г. 69,08%. Это связано с привлечением заемных источников финансирования. При этом необходимо отметить, что наличие собственных оборотных средств, рассчитанное по разным методикам, различается. Величина собственных оборотных средств в 2009 году снизилась на 5299 тыс. руб. (за счет за счет запасов, денежных средств, дебиторской задолженности), в 2010 г. выросла на 5073 тыс. руб. (за счет запасов).
Расчет излишков (недостатков) собственных оборотных средств характеризуется таблицей 10.
Таблица 10 – Расчет излишка (недостатка) собственных оборотных средств в 2008-2010 гг., тыс. руб.
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
отклонение абс., 2009/2008 |
отклонение абс., 2010/2009 |
1. Собственный капитал |
12 353 |
7 548 |
7 633 |
-4805 |
85 |
2. Стоимость внеоборотных активов |
827 |
611 |
854 |
-216 |
243 |
3. Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
11 526 |
6 937 |
6 779 |
-4589 |
-158 |
4. Долгосрочные заемные средства |
0 |
0 | |||
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (3+4) |
11 526 |
6 937 |
6 779 |
-4589 |
-158 |
6. Краткосрочные заемные средства |
2 018 |
1 668 |
4 287 |
-350 |
2619 |
7. Общая величина источников формирования оборотных средств (5+6) |
13 544 |
8 605 |
11 066 |
-4939 |
2461 |
8. Величина запасов и затрат |
544 |
126 |
7664 |
-418 |
7538 |
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8) |
10 982 |
6 811 |
-885 |
-4171 |
-7696 |
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств (5-8) |
10 982 |
6 811 |
-885 |
-4171 |
-7696 |
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования оборотных средств (7-8) |
13 000 |
8 479 |
3 402 |
-4521 |
-5077 |