Страница
1

Аудит расходов, связанных с обслуживанием облигационного займа

Содержание

Введение

1. Аудит расходов связанных с обслуживанием облигационного займа

2. Ситуационное задание

3. Тестовое задание

Список литературы

Введение

Одним из эффективных инструментов привлечения источников финансирования для развития группы компаний является выпуск корпоративных векселей и облигаций. Данные инструменты представляют собой долговые ценные бумаги, которые эмитируются российскими компаниями в соответствии с правилами ФСФР России и котируются на вторичном рынке долговых инструментов, в частности на ММВБ.

Аудиторская проверка операций с облигациями проводится в целях формирования обоснованного мнения о достоверности и полноте информации, касающейся ценных бумаг, отраженной в финансовой отчетности проверяемого экономического субъекта, и соответствии применяемой методики учета облигаций действующим в Российской Федерации нормативным документам.

Операции с облигациями, как правило, немногочисленны, но могут быть существенны в стоимостном выражении. При проверке операций с ценными бумагами аудитору необходимо оценить систему внутреннего контроля (используемые процедуры контроля) и адекватно спланировать и осуществить аудиторские процедуры в отношении ценных бумаг.

Использование векселей как финансовых инструментов привлечения финансовых ресурсов может иметь различные цели. Векселя используются для оперативного поддержания ликвидности компаний и пополнения оборотных средств, а также нередко размещение векселей применяется в качестве подготовительного этапа перед выходом на облигационный рынок.

В том случае, если предприятие только стремится сформировать свое имя и историю на открытом финансовом рынке, необходимо составить и реализовать программу взаимоотношений с инвесторами, направленную на завоевание их доверия. Одним из этапов этой программы может стать выпуск векселей (если он будет осуществлен успешно, то компания получит положительную кредитную историю и сможет готовиться к выпуску на рынок корпоративных облигаций).

Эксперты оценивают вексельный рынок Российской Федерации как перспективный (объем вексельных займов составляет до 500 млн. руб.).

Аудит расходов связанных с обслуживанием облигационного займа

Основными нормативными документами, используемыми при аудите учета расходов связанных с обслуживанием облигационного займа является:

1.Федеральный закон "О Рынке ценных бумаг" от 22.04.96 39-ФЗ;

2. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96 129-ФЗ;

3. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.97 48-ФЗ;

4. Положение по бухгалтерскому учету " ПОЛОЖЕНИЕ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ "УЧЕТ РАСХОДОВ ПО ЗАЙМАМ И КРЕДИТАМ" (ПБУ 15/2008);

5. Гражданский кодекс РФ: Часть первая.

При выпуске и размещении организацией - заемщиком облигационных займов и финансовых векселей в ходе аудиторской проверки необходимо установить вид долговых ценных бумаг, условия их размещения, порядок начисления и выплаты доходов держателям ценных бумаг, порядок их погашения.

Облигация представляет собой долговое денежное обязательство, по которому кредитор (владелец облигации) предоставляет эмитенту заем. Облигацией признается ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение от эмитента в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.

Различают облигации: купонные и бескупонные, с выплатой процента (дохода) при погашении облигаций или в установленные сроки в период их обращения, документарные и бездокументарные, именные и предъявительские. Купонные облигации бывают с фиксированным и переменным купонным доходом.

Облигация должна содержать следующие обязательные реквизиты:

1. Фирменное наименование эмитента и его местонахождение.

2. Наименование ценной бумаги - "Облигация".

3. Наименование держателя (для именных облигаций).

4. Порядковый номер.

5. Дата выпуска.

6. Вид облигации (закладная, облигация без обеспечения, конвертируемая).

7. Общая сумма выпуска.

8. Процентная ставка.

9. Условия и порядок выплаты процентов.

10. Условия и порядок погашения.

11. Место печати.

12. Предприятие - изготовитель бланков ценных бумаг.

В зависимости от порядка получения держателями облигаций доходов различают процентные (купонные) и дисконтные облигации. При размещении процентных (купонных) облигаций в них указываются номинал, начисленный по ним процент, сроки процентных выплат. Часть бланка облигации могут занимать купонные листы, на которых указывается сумма к выплате, при выплате доходов по таким облигациям отрезаются купоны на выплаченную сумму. Дисконтные облигации выпускаются по номиналу, без начисления процентов и размещаются по цене ниже номинала.

На этапе выпуска и размещения облигаций у организации возникают различные по своему характеру и величине расходы связанные с:

·оказанием заемщику консультационных, юридических, аудиторских и иных аналогичных услуг;

·оказанием услуг андеррайтеров (финансовых компаний, принимающих на себя обязанности по размещению выпуска);

·изготовлением сертификатов облигаций при документарной форме их выпуска;

·оплатой налогов и сборов и др.

Затраты по полученным займам и кредитам, в состав которых включаются и дополнительные затраты, в том числе по выпуску и размещению облигаций признаются расходами того периода, в котором они произведены, - текущими расходами. Дополнительные затраты, признаваемые текущими расходами организации, являются ее операционными расходами. В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», операционные расходы относятся к прочим, т.е. расходам, не связанным с обычными видами деятельности.

Моментом признания в учете расходов, связанных с размещением заемных обязательств, является отчетный период, в котором были произведены указанные расходы.

Порядок бухгалтерского учета процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств, определяется в зависимости от вида заемного обязательства и направления использования полученных средств.

По общему правилу, согласно ПБУ 15/2008 «суммы процентов или дисконта (затраты по полученным займам и кредитам) признаются текущими расходами, кроме случаев включения их в стоимость инвестиционного актива.

Момент признания в бухгалтерском учете сумм начисленных процентов регламентируется п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: «По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов». ПБУ 15/2008 дополняет это общее правило: «Задолженность по полученным займам и кредитам показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов согласно условиям договора». Применительно к размещенным дисконтным облигациям, организация-эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность, а при начислении дохода в форме процентов она указывает кредиторскую задолженность по проданным облигациям с учетом причитающихся к оплате на конец отчетного периода процентов по ним (п. 18, б ПБУ 15/01).

Перейти на страницу номер:
 1  2  3