Страница
17

Бухгалтерский учет и анализ формирования финансовых результатов предприятия

Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств.

При проведении горизонтального анализа ликвидности баланса все его активы и пассивы делят на четыре класса и проверяют соотношение по отдельным классам. В соответствии со сложившейся учетно-аналитической практикой статьи актива и пассива баланса при анализе его ликвидности группируются следующим образом (схема 5).

Активы

Пассивы

А/1- наиболее ликвидные активы

П/1- наиболее срочнее обязательства

А/2 -быстро реализуемые активы

П/2 - краткосрочные обязательства

А/3 - медленно реализуемые активы

П/3 - долгосрочные обязательства

А/4 - трудно реализуемые активы

П/4 - постоянные пассивы

Схема 5 - Группировка статей актива и пассива баланса

Активы предприятия

А/1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежные средства и краткосрочных финансовых вложений предприятия.

А/1=стр.250+стр.260

А/2 – быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А/2 = стр. 240+стр.270

А/3 – медленно реализуемые активы – запасы (без расходов будущих периодов), дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), долгосрочные финансовые вложения.

А/3=стр.210-стр.216+стр.220+стр.230+стр.140

А/4 – труднореализуемые активы. Это статьи 1 раздела баланса (внеоборотные активы), исключая долгосрочные финансовые вложения.

А/4 = Итог 1 раздела баланса (стр.190)-стр.140

Пассивы предприятия

П/1= наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П/1=V раздел баланса (стр.690)-стр.610

П/2= краткосрочные обязательства – кредиты банков и заемные средства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев

П/2=стр.610

П/3=долгосрочные обязательства – кредиты банков и заемные средства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, и прочие долгосрочные обязательства.

П/3=ИтогIV раздела баланса (стр.590)

П/4-постоянные пассивы. Капитал и резервы предприятия за минусом расходов будущих периодов.

П/4=Итог III раздела баланса (стр.490) – стр.216

На рассматриваемом примере организации ООО "Кайзер" результаты анализа заносим в таблицу 7.

Таблица 7 - Расчет показателей оценки ликвидности организации

Актив

Пассив

 

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

 

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

А/1

8 271

19 184

П/1

1 988 528

4 846 088

А/2

328 866

72 976

П/2

416

0

А/3

10 866 792

7 359 615

П/3

7 219 675

1 291 142

А/4

1 290 960

1 524 650

П/4

3 286 270

3 194 599

Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующей системы неравенств: А/1>=П/1, А/2>=П/2, А/3>=П/3, А/4<=П/4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии предприятия собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности баланса проведем с помощью аналитической таблицы, по данным которой можно сделать вывод, что в рассматриваемом примере, с одной стороны, не соблюдаются условия, формально требуемые для признания баланса за отчетный период абсолютным ликвидным, а рассматриваемая организация ООО "Кайзер" платежеспособным (А/1<П/1, А/2>П/2, А/3>П/3), а с другой стороны – имеются основания для утверждения о перспективной (А/3>П/3) ликвидности баланса. Предприятие на конец отчетного периода покрывает свои краткосрочные обязательства т.к. они равны нулю. Наиболее срочные и постоянные пассивы не покрываются ни на начало года, ни на конец. Не выполнение первого условия, говорит о не ликвидности баланса, но недостаток средств компенсируется их наличием в третьей группе, но и компенсация при этом имеет место лишь в стоимостной величине, в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидными. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается традиционно по данным баланса. Расчет позволяет оценить платежеспособность лишь при условии, что все оборотные активы, числящиеся на балансе, ликвидны. Коэффициент текущий ликвидности рассчитывается как частное суммарной величины реальной стоимости оборотных активов на балансовую краткосрочную задолженность организации.

Таблица 8 - Расчет коэффициента текущей ликвидности

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Норма

Предыдущий период

Отчетный период

К (т.л.) = Итог II раздела (стр.290)/Итог V раздела (стр. 690) – стр. 640 (650)

>=1,5

0,37

0,06

Как видно (таблица 8), коэффициент текущей ликвидности значительно ниже установленного норматива. Это может являться основанием для признания предприятия не платежеспособным. При таких показателях есть вероятность превращения краткосрочной задолженности в просроченную, а так же, что реальных оборотных активов меньше, чем краткосрочных долгов.

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21