Страница
27

Оптимизация дебиторской задолженности предприятия

Процесс образования дебиторской задолженности у оператора связи носит регулярный характер – сумма дебиторской задолженности возрастает скачком в конце каждого месяца после выставления клиентам счетов за прошедший месяц. Таким образом, в случае регулярной и своевременной оплаты клиентами выставленных счетов показатель оборачиваемости должен составлять 3.

Из приведенной выше таблицы видно, что у группы клиентов «Financial and Services» показатель оборачиваемости даже несколько превышает расчетный показатель – это связано с регулярной установкой у клиентов нового оборудования и получением платежей за него.

Из таблицы видно, что хуже всего обстоят дела с возвратом дебиторской задолженности предприятиями связи, которые одновременно и оказывают услуги связи ЗАО «Директ Нэт Телекомьюникейшнс» и получают их от него. В конце 2005 года показатель оборачиваемости по этой группе клиентов снизился до 0,2. Очень близко значение оборачиваемости дебиторской задолженности и у группы «Прочие дебиторы».

Следует, так же, обратить внимание на тот факт, что значение оборачиваемости групп «Corporate» и «Diplomatic & Media» практически никогда не достигало расчетной величины. Конечно, это может быть связано с особенностью деятельности этих категорий клиентов, однако, именно у этих групп наиболее вероятен дальнейший рост дебиторской задолженности. А при эффективной работе с этими группами возможно существенное сокращение дебиторской задолженности (особенно по группе «Corporate»)

Построение прогноза дебиторской задолженности на 31.03.2006 г.

Основным источником возникновения дебиторской задолженности, в основном, является выручка предприятия за оказанные услуги. Выше были рассчитаны максимальный, наиболее вероятный и минимальный объемы выручки за 1-й квартал 2006 года. Для определения объема ожидаемых платежей могут быть использованы показатели оборачиваемости задолженности по каждой группе клиентов за последний квартал.

Объем платежей от клиентов по старым долгам примерно равен:

Пл1 = min (1, Kоб) * ДЗ

Объем платежей от клиентов за оказанные в первом квартале услуги примерно равен:

Пл2 = min (1, Kоб) * Выр

В этих формулах:

Пл1 – поступление денег от клиентов по задолженности, имевшейся на 31.12.2005 г.;

Пл2 – текущее поступление денег (за оказанные в 1–м квартале 2006 года услуги);

Коб – Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Выр – прогнозируемая выручка за 1-й квартал 2006 г.;

ДЗ - дебиторская задолженность на 31.12.2005 г.

Таким образом, может быть оценена величина дебиторской задолженности на 31.03.2006 г. Оценка величины дебиторской задолженности производится по трем сценариям – «максимальные продажи», «наиболее вероятная величина» и «минимальные продажи». В каждом из этих сценариев используются соответствующие величины прогнозируемой выручки.

Результаты расчета по сценарию «Наиболее вероятная величина» приведены в таблице 26:

Таблица 26.

Прогноз величины дебиторской задолженности по сценарию «Наиболее вероятная величина»

 

Долг на 31.12.05 г.

Ожидаемая выручка за 1-й кв. 2006 г.

Коб

Пл1

Пл2

Долг на 31.03.06 г.

Всего

33730198

34414908

13559019

19987556

34598531

в том числе:

Corporate

5588239

13670289

2,20

5588239

10024879

3645410

Diplomatic & Media

428224

1964906

2,40

428224

1571925

392981

Financial and Services

1057113

3450545

3,30

1057 113

3450545

0

Individual

2282

13389

2,80

2282

12496

893

SME

1296327

4340733

2,90

1296327

4196041

144691

Операторы связи

24205692

10975047

0,20

4841138

731670

29607931

Прочие дебиторы и кредиторы

1152322

-

0,30

345697

0

806625

Результаты расчета по сценарию «Максимальные продажи» приведены в таблице 27:

Таблица 27.

Прогноз величины дебиторской задолженности по сценарию «Максимальные продажи»

 

Долг на 31.12.05

Ожидаемая выручка за 1-й кв. 2006

Коб

Пл1

Пл2

Долг на 31.03.06 г.

Всего

33730198

44539571

-

13559019

21416107

43294642

в том числе:

Corporate

5588239

14527000

2,20

5588239

10653134

3873867

Diplomatic & Media

428224

2115458

2,40

428224

1692366

423092

Financial and Services

1057113

3522452

3,30

1057 113

3522452

0

Individual

2282

19 060

2,80

2282

17789

1271

SME

1296327

4340733

2,90

1296327

4196041

144691

Операторы связи

24205692

20014868

0,20

4841138

1334325

38045097

Прочие дебиторы и кредиторы

1152322

-

0,30

345697

0

806625

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30 
 31  32  33