Страница
10

Учет, анализ и аудит собственного капитала

Данные таблиц 7 и 8 можно изобразить графически на рисунке 1.

Рисунок 1 – Структура собственного капитала ТОО «Аршалы-нан» за период 2005-2006гг.

В процессе изучения структурной динамики сопоставляются структурные изменения, позволяющие сделать вывод о том, какие статьи собственного капитала повлияли на общее изменение величины собственного капитала предприятия.

Таким образом, на основании данных таблиц 7 и 8 и рисунка 1 можно сделать следующие выводы. Анализируя структуру собственного капитала предприятия ТОО «Аршалы-нан», можно заметить, что наибольшую долю в структуре занимает статья «Резервы на переоценку». Данная статья баланса образовалась за счет остатков на синтетических счетах 5320 «Резерв на переоценку», на котором отражаются операции, связанные с переоценкой основных средств.

Вторым по значимости показателем является величина резервного капитала, установленного учредительными документами: его доля на конец 2004 года составляет 18,78%, на конец 2005 – 20,53% и на конец 2006 года – 24,53%. Таким образом, удельный вес резервного капитала постоянно растет, что положительно характеризует финансовую политику ТОО «Аршалы-нан» в области распределения полученных доходов, поскольку резервный капитал используется для покрытия потерь от операционной деятельности, для страхования от стихийных бедствий, для пополнения основного капитала, и, накапливая резервный капитал, руководство ТОО «Аршалы-нан» может использовать его для выплаты дивидендов по привилегированным акциям, если полученной прибыли окажется недостаточно.

Уставный капитал предприятия на начало и конец 2005 года занимал третью по величине удельного веса позицию в структуре собственного капитала предприятия, а на конец 2006 года его удельный вес уменьшился до 17,98% в совокупном собственном капитале, а чистый (нераспределенный доход) увеличился до 19,53%.

В целом, за 2005 год собственный капитал предприятия ТОО «Аршалы-нан» увеличился на 14 403 тенге. Основным источником пополнения собственного капитала является чистый (нераспределенный доход) предприятия, который оставляется в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Несмотря на это, увеличение произошло за счет увеличения резервного капитала. За счет полученных доходов в 2005 году собственный капитал увеличился на 0,34%.

В 2006 году ситуация продолжала улучшаться. Собственный капитал предприятия, за счет увеличения резервного капитала и нераспределенного дохода, увеличился на 45 443 тыс.тенге. Таким образом, на основе анализа структуры, динамики и структурной динамики собственного капитала предприятия ТОО «Аршалы-нан» можно сделать вывод, что структура собственного капитала оптимальна, его величина имеет устойчивую тенденцию к повышению, т.е. динамика также удовлетворительная.

В области структурной динамики можно заметить, что величина дополнительного неоплаченного капитала в структуре собственного капитала предприятия снижается, но это не может значительно повлиять на общее финансовое положение предприятия, поскольку наиболее важными статьями баланса в области собственного капитала являются резервный и уставный капитал.

Анализ эффективности использования собственного капитала предприятия проводится путем определения результатов, полученных от использования собственного капитала предприятия.

При этом изучаются показатели, отражающие соотношение собственных и заемных средств в формировании активов предприятия, а также различные показатели оборачиваемости и рентабельности собственного капитала предприятия.

На первоначальном этапе анализа эффективности использования собственного капитала предприятия рассмотрим источники финансирования активов предприятия.

Как известно, совокупные активы предприятия составляют долгосрочные активы (основные средства и нематериальные активы) и текущие активы (оборотный капитал), стоимость которых отражается в самостоятельном бухгалтерском балансе предприятия.

Оборотный капитал предприятия образуется как за счет соб­ственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал, в состав которого входят уставный капитал и накоплен­ный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенный доход).

Сумму собственного оборотного капитала предприятия можно рас­считать таким образом: из общей суммы текущих акти­вов вычесть сумму текущих обяза­тельств (V раздел баланса). С помощью данного метода произведем расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии ТОО «Аршалы-нан» за 2005-2006 года. Результаты расчета отразим в таблице 9.

Таблица 9

Расчет источников финансирования оборотного капитала на предприятии ТОО «Аршалы-нан» за период 2005-2006 года.

Показатель

на 01.01.05

на 01.01.06

на 01.01.07

Общая сумма текущих активов

740757

770529

769410

Общая сумма текущих обязательств предприятия (V раздел баланса)

415655

468586

385281

Сумма собственного оборотного капитала

325102

301943

384129

Доля в сумме текущих активов, %:

43,89

39,19

49,93

Сумма собственного капитала

1020906

1035309

1080752

Сумма заемного капитала

415655

468586

385281

Приведенные в таблице 9 данные показывают, что на начало 2005 года оборотный капитал предприятия ТОО «Аршалы-нан» был на 43,89% сформирован за счет собственных средств, на конец 2005 года доля заемных средств в формировании текущих активов составила 60,81%, а собственных – 39,19%. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости пред­приятия ТОО «Аршалы-нан» от внешних источников финансирования.

Вообще, характеризуя соотношение собственных и заемных средств в формировании оборотного капитала ТОО «Аршалы-нан» можно сформулировать следующее: на начало и на конец 2005 года положение предприятия в этой области можно было определить как неустойчивое, тем более, что на конец 2005 года доля собственного капитала в формировании оборотного капитала имела тенденцию к снижению. Тем не менее, на конец 2006 года положение несколько выровнялось, хотя желательно, чтобы оборотный капитал предприятия формировался на 50% из собственных средств и на 50% из заемных. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21  22  23  24