Страница
10

Управление оборотными средствами предприятия (на примере ОАО «Машзавод»)

Данные таблицы показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, замедлилась на 27,6 дня в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, увеличением суммы средств в дебиторской задолженности. Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В отрасли железнодорожного машиностроения продолжительность медленнее чем в других отраслях. Это зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения. Время производства

Таблица 7

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Показатель

2006 г.

2007 г.

Изменение (+,-)

Общая сумма оборотного капитала, в том числе в:

57303,5

81994,5

+691

производственных запасах

28785

41625,5

+12840,5

дебиторской задолженности

23315,5

33456,5

+10141

денежной наличности

4182

4134,5

-47,5

Однодневная выручка от реали­зации продукции, тыс. руб.

494

571

+77

Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дней, в том числе в:

116

143,6

+27,6

производственных запасах

58,3

72,9

+14,6

дебиторской задолженности

47,2

58,6

+11,4

денежной наличности

8,5

7,2

-1,3

обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств в связи с ускорением (-Э) или дополнительным вовлечением оборотных средств в оборот (+Э) при замедлении их оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота. Таким образом, в анализируемом периоде сумма вовлечения оборотных средств в связи с увеличением периода их оборота составила:

+Э = 205605 / 360 × (143,6 – 116) = 15763 тыс. руб.

В анализируемом предприятии в связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 27,6 дня дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 15763 тыс. руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 143,6 дней, а за 116, то для обеспечения фактической выручки в размере 205605 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 81994,5 тыс. руб. оборотного капитала, а 66231,5 тыс. руб., т. е. на 15763 тыс. руб. меньше.

2.3. Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия

Методика анализа активов, капитала и обязательств обусловливает логический переход к анализу и оценке состояния ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Таблица 8

Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности

Показатель

Норматив­ное значе­ние пока­зателя

Начало 2006 г.

Конец 2006 г.

Изменение (+, -)

Начало 2007 г.

Конец 2007 г.

Изменение (+,- )

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 - 0,4

0,17

0,44

+0,27

0,06

0,08

+0,02

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности

0,5 – 1,0

0,6

0,82

+0,22

0,87

0,57

-0,3

Коэффициент текущей ликвидности

1,0 – 2,0

1,52

1,47

-0,05

1,58

1,43

-0,15

Оборотные активы, тыс. руб.

-

54172

60435

+6263

60435

103554

+43119

Краткосрочные обязательства

-

35706

40980

+5274

38354

72664

+34310

Абсолютное превышение (+) или непокрытие (-) оборотными активами краткосрочных обязательств

-

+18466

+19455

+989

+22071

+30980

+8809

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21