Страница
7

Показатели эффективности использования ресурсов организации

На основе данных форм бухгалтерской отчетности рассчитываем рентабельность активов и рентабельность собственного и заемного капитала (табл.11):

1) рентабельность активов (Ра)

Ра = Пр / А,

где Пр – прибыль от реализации продукции (форма №2),

А – стоимость средств, которыми владеет предприятие, - итог баланса. Page generation 0.182 seconds

2) рентабельность оборотных активов (Роа)

Роа = Пр / ОА,

где ОА – величина оборотных активов по балансу .

3) рентабельность собственного капитала (Рск)

Рск = Пр / СК,

где СК – величина источников собственных средств по балансу (валюта баланса – итоги разд.V и VI).

4) рентабельность заемного капитала (Рзк)

Рзк = Пр / ЗК,

где ЗК – заемный капитал, отражается в разделах V и VI пассивной части баланса.

Таблица 11

Анализ рентабельности активов и рентабельности собственного и заемного капитала

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонение

абсолют-ное

относительное, %

1.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.

2.Активы предприятия, тыс.руб.

3.Оборотные активы, тыс.руб.

4.Собственный капитал, тыс.руб.

5.Заемный капитал, тыс.руб.

6.Рентабельность активов

7.Рентабельность оборотных активов

8.Рентабельность собственного капитала

9.Рентабельность заемного капитала

27800

319200

197900

193600

125600

0,09

0,14

0,1436

0,2213

28850

340900

215800

209900

131000

0,08

0,13

0,1374

0,2202

+1050

+21700

+17900

+16300

+5400

-0,01

-0,01

-0,0062

-0,0011

+3,78

+6,80

+9,04

+8,42

+4,30

-11,11

-7,14

-4,32

-0,50

Руководствуясь данными табл.11 делаем вывод, что рентабельность активов, собственного и заемного капитала снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым периодом в связи с более высоким относительным отклонением активов и капитала (+6,8 %, +9,04%, +8,42%, +4,3%) при сравнении с относительным отклонением прибыли (+3,78%). В случае превышения величины относительного отклонения прибыли других анализируемых показателей (активов и капитала) рентабельность этих показателей увеличилась бы. То есть, рост активов и капитала преобладает над ростом прибыли.

ЗАДАЧА 17

Дайте характеристику изменения оборачиваемости всего имущества и его отдельных видов (материальных затрат, денежных средств, дебиторской задолженности). Проведите факторный анализ показателей оборачиваемости и определите экономический эффект от их изменения.

РЕШЕНИЕ:

Данные для расчетов берем из бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках (табл.9,10).

Оборачиваемость всего имущества и его отдельных видов оценивается следующими показателями:

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Кок = Вр / Б.

где Вр – выручка от реализации продукции (форма №2),

Б – итог баланса-нетто (данные в балансе ст.399 – 217 - 390).

2) Коэффициент оборачиваемости материальных затрат:

Комз = Вр / МЗ,

где МЗ – величина внеоборотных активов, запасов и НДС по приобретенным ценностям по балансу (стр.190 + 210 – 217 +220).

3) Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

Кодскфв = Вр / (ДС + КФВ),

где ДС + КФВ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ст.260 + 250).

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз. = Вр / ДЗ,

где ДЗ – величина дебиторской задолженности (ст.230 + 240).

Сведем расчеты коэффициентов в табл.12.

Таблица 12

Анализ оборачиваемости имущества предприятия

Показатели

Базисный (предыду-щий) год

Отчетный (анализиру-емый) год

Отклонение

Абсолют-

ное

Относи-тель-

ное,%

1.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

2.Общее имущество предприятия, тыс.руб.

3.Материальные затраты, тыс.руб.

4.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.

5.Дебиторская задолженность, тыс.руб.

6.Коэффициент оборачиваемости имущества

7.Коэффициент оборачиваемости материальных затрат

8.Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

98720

318910

249540

9220

60350

0,3096

0,3956

10,7072

1,6358

105860

340300

265150

6300

68850

0,3111

0,3992

16,8032

1,5375

+7140

+21390

+15610

-2920

+8500

+0,0015

+0,0036

+6,0960

-0,0983

+7,23

+6,71

+6,26

-31,67

+14,08

+0,48

+0,91

+56,93

-6,01

Руководствуясь данными табл.12 делаем следующие выводы об оборачиваемости имущества анализируемого предприятия:

1) рост коэффициента оборачиваемости имущества (+0,48%) означает ускорение кругооборота средств предприятия;

2) увеличение коэффициента оборачиваемости материальных затрат (+0,91%) характеризуется положительно и свидетельствует об уменьшении запасов и незавершенного производства,

3) увеличение коэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (+56,93%) указывает на снижение данных средств и вложений,

4) уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (-6,01%) отражает увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Определим влияние факторов на изменение показателей оборачиваемости. Рассчитаем влияние факторов на изменение количества оборотов (коэффициент оборачиваемости) имущества с помощью метода цепных подстановок.

Таблица 13

Анализ влияния факторов на изменение количества оборотов имущества

№ пп

Расчетный показатель

Числовое значение составляющей расчетной формулы

Вр,

тыс.руб.

Б, МЗ, (ДС+КФВ), ДЗ, тыс.руб.

Кок, Комз, Кодскфв, Кодз,

об.

1

Кок0 = Вр0 / Б0 (все показатели за базисный год)

98720

318910

0,3096

2

Кок1= Вротч / Б0

105860

318910

0,3319

3

Кок0тч = Вр0тч / Б0тч (все показатели за отчетный год)

105860

340300

0,3111

4

Комз0 = Вр0 / МЗ0 (все показатели за базисный год)

98720

249540

0,3956

5

Комз1 = Вр0тч / МЗ0

105860

249540

0,4242

6

Комзотч = Вр0тч / МЗ0тч (все показатели за отчетный год)

105860

265150

0,3992

7

Кодскфв0 = Вр0 / (ДС0 + КФВ0) (все показатели за базисный год)

98720

9220

10,7072

8

Кодскфв1 = Вр0тч / (ДС0 + КФВ0)

105860

9220

11,4816

9

Кодскфв0тч=Вр0тч/ (ДС0тч + КФВ0тч) (все показатели за отчетный год)

105860

6300

16,8032

10

Кодз0 = Вр0 / ДЗ0 (все показатели за базисный год)

98720

60350

1,6358

11

Кодз1 = Вр0тч / ДЗ0

105860

60350

1,7541

12

Кодз0тч = Вр0тч / ДЗ0тч (все показатели за отчетный год)

105860

68850

1,5375

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9