Страница
3

Анализ финансового состояния предприятия

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финан­совой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состо­яния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разра­ботка моделей финансового состояния при разнообразных вариан­тах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление фи­нансового состояния предприятия.

2.2. Предварительная оценка финансового состояния предприятия на основе чтения баланса.

Финансовое состояние предприятия характеризуется го­товностью осуществлять все виды деятельности имеющимися в его распоряжении финансовыми ресурсами и своевременнос­тью погашения долговых обязательств по платежам своим кре­диторам.

Анализ финансового состояния - завершающий и важней­ший этап анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость - это одна из важнейших харак­теристик успешного хозяйствования в условиях рыночных отно­шений, отражающая состояние экономики предприятия.

Финансовая деятельность предприятия зависит и обуслов­ливается производственной, снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности, так как любой вид деятельности должен быть своевременно обеспечен денежными средствами, а финан­совые результаты деятельности влияют на обеспечение предприя­тия денежными ресурсами. Но, поскольку финансовое обеспече­ние всех видов деятельности должно быть систематическим и не­прерывным, критерием оценки финансового состояния предпри­ятия является его платежеспособность, т.е. готовность и возмож­ность своевременно производить расчеты с работниками, постав­щиками, банками, бюджетом и др. кредиторами.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчётный бухгалтерский баланс (форма № 1) и данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс содержит информацию, на основании которой можно установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники формирования, направления и эффективность их использования, состояние расчётов с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия и т.д.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа.

Уметь читать баланс – значит знать содержание каждой его статьи, способы её оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия.

По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой, с одной стороны ( в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники их образования.

Ряд авторов рекомендует, изучая баланс, прежде всего проанализировать динамику его валюты: сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец отчётного периода. Затем анализируется структура баланса по статьям и разделам на начало и конец отчётного периода с помощью приёмов вертикального и горизонтального анализа. Определяется удельный вес статей итогов по разделам в валюте баланса и его изменение в динамике.

Исследование структуры баланса начинают с анализа структуры пассивов – источников средств предприятия, во многом определяющих его финансовое положение. Если предприятие убыточно, то у него отсутствуют источники пополнения собственных средств для нормальной хозяйственной деятельности.

Активы предприятия, их структуру анализируют как с точки зрения их участия в производственном цикле, так и с точки зрения оценки их ликвидации. Финансовое состояние предприятия зависит во многом от наличия незавершённых капитальных вложений. Поэтому при анализе основных средств и внеоборотных активов обращают внимание на тенденции изменения статьи «Незавершённое строительство (строка 130). Повышение её доли может негативно повлиять на результаты финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Одной из качественных характеристик финансовой устойчивости предприятия является скорость оборота текущих активов: чем выше она, тем эффективнее производство.

2.3. Анализ и оценка изменения имущества предприятия по данным актива баланса.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (раздел I) и текущие (оборотные активы) раздел- II). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательной способности. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложений в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовое положение. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11