Страница
1

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме: Актив 1.Имущество

1.1.Иммобилизационные активы 1.2.Мобильные, оборотные, активы 1.2.1.Запасы и затраты 1.2.2.Дебиторская задолженность. 1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив 1.Источники имущества 1.1.Собственный капитал 1.2.Заемный капитал 1.2.1.Долгосрочные обязательства 1.2.2.краткосрочные кредиты и займы 1.2.3.Кредиторская задолженность Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса: стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса; стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса; стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса; величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса; сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив); стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса; величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750; величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-510 раздела II пассива баланса; величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.

I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Задание 1

Выполнить общую оценку динамики активов предприятия.

Таблица 1

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатели

Отчетный период(1кв2003)

Базисный период(1кв2002)

Темп прироста, %

1. Средняя за период величина активов предприятия, тыс. руб.

5840,5

5236,5

11,53

2. Выручка от реализации за период, тыс.руб.

3102

1646

88,45

3. Прибыль от реализации за период, тыс.руб.

-85

13

-753,8

Вывод: Темп прироста прибыли < темпов прироста активов< темпа прироста выручки

Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при значительном снижении прибыли от реализации.

Задание 2

Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры запасов (по форме таблицы 2).

Таблица 2

Анализ структуры активов (тыс.руб.)

Показатели

Абсолютные величины

Удельные веса в общей величине активов, %

Изменения

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

В абсолют. велич.

В удельных весах

В % к изменению общей величины активов

1. Внеоборотные активы

4415

4378

76

74,5

-37

-1,5

-50,7

2. Оборотные активы

1390

1498

23,9

25,5

108

1,6

147,9

Итого активов

5805

5878

100

100

73

0

100

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

31,5

34,2

-

-

-291,9

-

-

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7